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记者吴小卢
3月28日，中国证券监管委员会在六家安全公司的银行银行业务中发布了9项罚款，其中8名直接负责的人员和管理责任的人员也收取了责任。惩罚步骤包括采取行政行政措施，例如订购校正，监管通信和警告信问题。
从罚款的原因中判断，这些安全公司可用的问题包括实施质量控制系统，内部控制不规则的过程，勤奋不足和不规则费用，从而占据了整个PBUSINESS BUSINESS INVESTION业务。
近年来，监管机构对投资银行内部控制进行了现场检查在安全和清洁工作中，严格加强了调解机构作为“守门人”的责任。专家认为，投资银行行为不规则行为的强大投资银行和惩罚将有助于促进安全公司改善其内部控制系统，提高其技能质量，优化投资银行业务，改善来自来源的上市公司的质量，并促进资本的长期健康发展。
穿透性问责制
处罚跨链
根据罚款的判断力，目前CSRC的罚款不是一个项目，而是一个项目，而是整个链条以及检查银行业务投资对安全投资的整个过程，以及发现涵盖质量控制，核心，实施和其他链接的问题。
例如，Hualin Securities Co，Ltd（从那里称为“ Hualin Securities”）存在诸如ENO不足之类的问题在个别项目中的勤奋态度；质量控制不佳和基本验证；不规则的项目建立方法。 Zhejiang Securities Co，Ltd（因此称为“ Zhejiang Securities”）在现场控制地点没有完全评估的问题；内部控制方法不是标准的，内部控制意见未受到监控和实施；工作 - 赞助商报告不会完全揭示控制核心的质量问题。 Changjiang证券承保和赞助公司有限公司（因此，从称为“ Changjiang Securities承销和赞助”）存在诸如控制现场验证系统实施不足的问题；监视和实施控制控制观点的监控和实施；和某些项目的不规则费用。
华沙律师事务所的执行合伙人齐·孟林（Qi Menglin）告诉《美国证券报道》记者，罚款理由的判决是监管机构继续在银行安全方面严格管理银行业务，并在培训培训培训的过程中，深入管理培训培训过程的深入管理，保险银行业务。通过急剧的责任和全链惩罚，银行银行业务的生产力将履行其作为“看门人”的职责。
“对安全投资业务的集中罚款是加深注册系统改革的不可避免的结果。主要是加强机构“守门员”的责任。 Sun Yat-Sen University的教授Han Qian在接受《安全日报》记者的采访时说，控制质量控制质量和不足的勤奋惩罚问题的问题特有一些安全公司仍在“渠道思维”中，而不是建立与注册系统相匹配的控制系统的控制系统。通过准确的镇压，安全c的管理力量在遵守主要竞争的遵守中，将风险控制纳入主要竞争，并将行业推广到“规模竞争”到“优质竞争”。
覆盖大型，中小型经纪人
机构和个人的“双重惩罚”
从罚款类型的角度来看，Securities Co，Ltd是由中国证券监管委员会发行的警告信行政行政步骤； Hualin证券及相关人员由中国证券监管委员会接受监管沟通； Changjiang证券承保和赞助，智人证券，Wugang Securities Co，Ltd和Securities承销和赞助公司有限公司的创始人由中国证券监管委员会提出。
中央金融与经济学中心资本市场监督与改革研究中心副主任李如何在接受A的采访时说证券日报的记者纯粹的罚款反映了对“零容忍”对在安全投资投资投资投资业务的“零容忍”态度的“零容忍度”，并发送了三个主要信号。首先，加强过程的处理。罚款直接指向投资银行内部控制的主要联系（质量控制，核心，项目建立），表明政府已从“面向结果”的“渗透过程”转变为“渗透过程”，这需要遵守整个链条；其次，正确的市场生态学，重塑行业文化，通过重大惩罚来尊重政策，并加强投资“看门人”的责任；第三，提供了警告和更正。精美的涵盖各级安全公司，这不仅阻止了思考的“大而不是跌倒”的思考，而且还避免了“法律”的不朽，不怪群众”管理给药的公平和归一化。
除了机构外，CSRC还对一些安全公司的投资银行，控制质量领导者和项目负责人施加了“主要少数民族”处罚。例如，中国证券监管委员会已决定对Hualin Securities，当时负责投资银行业务的高级主管Zhu Moujin以及当时的银行投资部总经理Ge Mouming采取行政行政措施。中国证券监管委员会从其他三家安全公司中征收了六名负责人员来发出警告信。
齐明林说，机构和个人之间的“双重惩罚”正在煽动“零容忍”政策当局的实施。通过急剧的责任，它可以将安全公司从“正式合规”促进“符合性”，并增强了Feeling执行“主要少数民族”的职责。这种趋势将加速行业的区别，并促使投资银行有系统地升级其管理结构和内部控制机制。
汉宗说，“双重惩罚系统”破坏了旧的“机构责任和个人排斥”模型，迫使商业部门与质量控制核心建立有效的制衡。这种机制不仅增加了违规成本，而且还促进了投资银行内的“单球评估来否决遵守”的“单球评估”，这激发了从“追逐项目质量控制”到“项目质量控制”到“项目质量控制”的实际移动，并真正实施了注册系统中中介机构的责任。
继续严格的管理
促进行业生态生态学的重塑
一种全面，合规，有效的机制内部投资控制是银行投资技能质量的基础。由于注册系统改革，中国证券监管委员会已经进行了大量对投资银行内部控制的现场检查。去年10月，当中国证券监管委员会报告证券公司投资银行业务的内部控制和对诚信的特殊检查时，它将敦促所有行业机构从案件中学习和促进改革，继续促进投资银行业务监督，并及时评估监管效果，并促进诚实的效果，以促进其诚实的效果，以促进其诚实的效果，以促进其诚实的态度，以促进其诚实的态度，以促进其良好的态度，并促进了广告的态度，广告的态度，广告的界限，宣传，广告界限，宣传，广告的态度，宣传，并促进了广告的态度，并促进了广告的态度，并促进了广告的界限在交付实际经济和国家方法方面。
同时，调节技能的机构基础中介机构的发展持续改善。去年3月，中国证券监管委员会发布了“加强安全和公共资助公司的管理，以加速一流投资的建设“银行的意见和投资机构（审判）建议严格执行“通过表达责任来提出责任”，并建立和提高档案管理的负面列表，并提高投资责任，并提高责任。鼓励安全公司改善投资银行的内部控制系统，提高其价值检测能力，并加强项目身份构建，升值定价和承保功能。今年1月，发布了“国务院对中介机构的标准化服务规定，以公开发行公司股票”，澄清了技能STAndards，计费原则和中介机构的监管。
Li Xiao认为，将来，监管机构将在投资银行业务中有三个主要趋势。首先，将验证的穿透性归一化。通过“电子草稿系统”来监视适当勤奋的痕迹，并使用大数据来研究项目建立的正义。现场检查将更多地关注“测试测试”，以验证内部控制的有效性；其次，加强具有约束力责任的机制。建立“项目人员，内部控制部门和公司高管”的三个级别责任的列表，要求监控内核意见，并以很大的方式实施否决权控制的质量；最后，违规成本是三维的。除了行政处罚或行政行政措施外，诸如File Integri之类的联合步骤TY记录，分类扣除NG评级和业务资格暂停可以归因于对技能质量差的安全公司造成业务压力。
严格的管理还将促进生态重塑行业。齐明林认为，将来，合规能力将是投资银行主要竞争的主要因素。该行业需要适应许多文化，系统和技术的政府，高压管理将在该行业中重新生态学；安全和行业公司的整合将加速，集中度将继续增加，迫使行业提高质量并加速最低的安全性。 ？
韩宗表示，加深的注册系统的改革将促进投资银行培训模型的重大变化。首先，要提高风险控制，安全公司需要建立一个涵盖ProJec的完整处理的控制系统建立，适当的勤奋和主要；第二，专门研究能力。该行业的多样性正在增加，领先的安全公司依靠其资源和技术利益来加深他们在复杂领域的努力，例如困难的IPO技术以及跨境集成和获取。中小型安全公司专注于区域特征或市场领域，例如专门提供新业务服务的北京证券交易所；再次，竞争重点放在市场上。立即需要安全公司来提高Kansome定价功能，例如通过以研究型驱动的升值模型来改变传统的“样式”服务；最后，责任很明确。 “赞助 +后续投资”的机制将安全公司与投资者的利益联系起来，业务收入更多地依赖于项目的长期价值，而不是短期郊游量表，PROM将行业从“一次性服务”转变为“创造的可持续价值”。最终，该行业将开发出一种“有自己的风险和获胜能力”的模式。
（收费编辑：CAI Qing）
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